七彩湖位于南投县与花莲县交界处的中央山脉中段主脊东侧上, 海拔约2900米, 湖水清澈如镜, 四周山峦环绕, 早年常见成群的山鹿出没湖畔, 故该湖又有鹿池的别称。
七彩湖是布农族圣地，环山围绕的绿色湖泊，若非布农族人带领，它的美丽很难被窥视，而位于南投县与花莲县交界之处的七彩湖，湖面积约两公顷，水深约8米。是台湾高山湖泊中，面积和深度排名第二名
特别是七彩湖那四周的风景会随着四季的变化而呈现不同的风貌，因此于春、夏、秋、冬四个不同季节来到此处时，皆会发现七彩湖呈现不同季节性的自然之美，因此吸引了不少外地来的观光游客们到此一探其美丽面纱。
在昔日未开发之际，纯净的湖泊引来野生水鹿来喝水，被称为鹿池也是布农族的传统猎场，后因为登山界的名人林文安先生无意间发现日出光照湖面时呈现七彩斑斓的绚丽彩光，因而改称为七彩湖，俨然成为了许多登山客前来探险的景点。
